再融资-博天堂国际平台

再融资



上市公司再融资方式包括定增(非公开)、公开增发、配股、优先股等内容。多年来,国泰君安投行凭借丰富经验和客户信任,在再融资业务方面一直保持令人瞩目的领先优势,承销发行的多个再融资项目在市场中带来了极大的影响力。


  • 基本条件
  • 新政解读
  • 影响力客户


融资方式

主要发行条件

公开增发

最近3个会计年度连续盈利(扣非前后孰低)平均不低于6%;

最近3个会计年度加权平均roe(扣非前后孰低)平均不低于6%;

最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为;

近3年分红不少于近3年可分配利润的30%。

非公开发行

没有盈利要求,主要为合规性要求;

发行对象不超过35名;

发行股份数量不超过发行前总股本的20%;

发行价格不低于定价基准日前20交易日公司股票均价的80%;

本次发行结束之日起,6个月内不得转让;

控股股东或战略投资者认购的股份,18个月内不得转让。

配股

最近3个会计年度连续盈利(扣非前后孰低);

近3年分红不少于近3年年均可分配利润的30%;

配股数量不超过原股本总额的30%;

控股股东在股东大会前公开承诺认配股份的数量。

可转换债券

最近3个会计年度加权平均roe(扣费前后孰低)平均不低于6%;

本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产40%(主板中小板);

最近三个会计年度年均可分配利润不少于公司债券一年的利息;

债券的期限为1-6年;委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级;

应当提供担保,近一期末净资产不低于15亿元的公司除外;

转股价不低于募集说明书公告日前20交易日股票均价和前一交易日均价。

均适用

上市公司申请再融资时,除金融类企业外,原则上最近一期不得存在持有金额较大、期限较长的交易型金融资产和可供出售的金融资产、借与他人款项、委托理财等财务性投资的情形。