来源:国泰君安 2021-07-12 09:46:02

      7月9日,由国泰君安担任独立财务顾问的上海柴油机股份有限公司( “上柴股份”)重大资产重组收到中国证监会核准批复。上柴股份拟以发行股份及支付现金的方式购买上依投50%股权、上汽红岩100%股权、上菲红10%股权,同时拟募集配套资金不超过20亿元。本次重组完成后,上市公司将形成“整车 动力总成”的一体化发展新格局,以充分发挥产业链协同效应,进一步提升市场竞争力。


      国泰君安作为本次交易的独立财务顾问,负责项目全过程的统筹协调,项目团队积极践行“以客户为中心”的理念,以卓越的执业质量为上柴股份重大资产重组项目提供了专业、高效、优质的服务,得到了客户的充分认可和信任。


      作为国内综合实力领先的头部券商,国泰君安长期服务于大型央企、国企客户,为其提供全面的、持续的资本运作服务。积极响应金融服务实体经济的战略,秉持深耕产业的理念和过硬的执业质量,深挖企业价值,致力于成为企业成长的长期专业伙伴,为客户提供一流的综合型投资银行服务。


      本次重组积极响应了中央和上海市深化国资国企改革的号召,实现了上海汽车集团股份有限公司(“上汽集团”)及产业合作方优质重型卡车、柴油发动机资产的优化布局,是上市公司通过并购重组做大做强的重要实践;将促进上柴股份产业整合升级,从而进一步提高上市公司资产质量,为全体股东创造更大的价值,并实现国有资本保值增值。



      上柴股份前身是成立于1947年的上海柴油机厂,隶属于上汽集团,1958年公司自行设计制造了我国第一台6135柴油机,开创了我国中等缸径柴油发动机的先河。公司一直致力于内燃机及动力总成的研发和生产,始终坚持围绕主业发展,公司产品先后被评为中国名牌产品和上海名牌产品。



      本次重组标的资产上汽红岩,是上汽集团控股的国内领先的重卡生产企业,“红岩”作为历史悠久的民族重卡品牌,以高品质重卡服务用户为追求,不断提升产品的安全性、可靠性,获得了广泛的市场认可。近年来,上汽红岩坚持“创新驱动、差异引领”战略,持续强化产品核心竞争力,行业地位不断提升。同时,上汽红岩积极把握重卡行业“新四化”发展趋势,布局换电重卡、氢燃料电池重卡等新能源产品,推动自动驾驶智能重卡商业化落地,2020年7月,上汽红岩“5g l4”智能重卡已在上海洋山港实现准商业化运营。



      本次重组标的资产上菲红,是中国领先的柴油机制造企业之一,也是中国高技术、低排放柴油机的推进者。上菲红依托深厚的技术储备,在产品动力性、可靠性、安全性等性能方面达到了国际先进水平。上菲红的股东方菲亚特动力科技拥有将近150年动力总成领域技术经验,并在柴油机领域和天然气发动机领域保持领先地位。上菲红部分股权注入后,将充分发挥与上市公司在产品研发、市场销售及供应链等方面的协同效应,进一步提升上市公司柴油机产品的竞争实力,实现双方在中国市场的共同成长。


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